Mano pirmieji žingsniai į ETF pasaulį: kaip neapsikvailinti
Prisimenu tą dieną, kai pirmą kartą išgirdau apie ETF fondus. Sėdėjau kavinėje su draugu, kuris jau kelerius metus investavo, ir jis taip užtikrintai kalbėjo apie kažkokius „ietėefus”, kad nedrįsau prisipažinti neturintis žalio supratimo, apie ką jis kalba. Grįžęs namo, puoliau googlinti ir supratau, kad tai gali būti būtent tas investavimo būdas, kurio visada ieškojau – paprastas, nebrangus ir nereikalaujantis kasdien sekti akcijų kursų.
Jei ir tu jauti, kad laikas pradėti investuoti, bet bijai įšokti į sudėtingą finansų pasaulį – šis straipsnis kaip tik tau. Papasakosiu viską, ką išmokau per kelerius metus investuodamas į ETF fondus, ir tikiu, kad po jo jausies daug užtikrinčiau.
Kas po galais yra tie ETF fondai ir kodėl visi apie juos kalba?
Kas yra ETF? ETF (Exchange Traded Fund) – tai investicinis fondas, kuriuo prekiaujama biržoje kaip paprasta akcija. Įsivaizduok, kad vietoj to, jog pirktum atskirai Apple, Microsoft, Amazon ir kitų kompanijų akcijas, gali nusipirkti vieną „paketą”, kuriame jau yra visos šios akcijos. Patogu, ar ne?
Štai kodėl ETF fondai tapo tokie populiarūs:
- Diversifikacija be galvos skausmo – vienu pirkiniu įsigyji dešimtis ar šimtus skirtingų vertybinių popierių
- Mažos išlaidos – daugumos ETF fondų valdymo mokesčiai yra juokingai maži (0,03-0,3%)
- Likvidumas – gali pirkti ir parduoti bet kuriuo biržos darbo metu
- Prieinamumas – pradėti gali ir su 50 eurų
Kai pradėjau domėtis, nustebau, kiek daug skirtingų ETF tipų egzistuoja. Yra fondų, kurie seka tam tikros šalies akcijų indeksą (pvz., S&P 500 JAV), tam tikrą sektorių (technologijų, sveikatos apsaugos), obligacijas, nekilnojamąjį turtą, žaliavas ir t.t. Galimybių – begalė!
Nuo ko pradėti, kai nežinai, nuo ko pradėti?
Pirmas žingsnis investavimo kelyje dažnai būna pats sunkiausias. Štai keletas praktinių patarimų, kurie man padėjo:
1. Susitaupyk „atsarginį fondą” – prieš pradėdamas investuoti, turėk bent 3-6 mėnesių išlaidoms atidėtų pinigų. Investuoti verta tik tuos pinigus, kurių tau nereikės artimiausiu metu.
2. Išsiaiškink savo tikslus – ar taupai pensijai (ilgalaikis tikslas), ar nori per 5 metus sutaupyti pradiniam įnašui būstui (vidutinis terminas)? Nuo to priklausys, kokius ETF rinktis.
3. Įvertink savo rizikos toleranciją – jei nemiegosi naktimis, kai tavo investicijų vertė nukris 20% (o taip tikrai nutiks!), galbūt verta rinktis konservatyvesnę strategiją.
Kai pats pradėjau, nusprendžiau, kad mano tikslas – ilgalaikis kapitalo kaupimas, todėl pasirinkau akcijų ETF fondus. Ir nors per 2020 m. koronaviruso krizę mano portfelis buvo „paraudęs”, išlaikiau šaltą protą ir dabar džiaugiuosi, kad nepardaviau savo pozicijų.
Kaip išsirinkti pirmąjį ETF, kai jų tūkstančiai?
Pirmą kartą atidaręs brokerio platformą ir pamatęs tūkstančius ETF fondų, pasijutau kaip vaikas saldainių parduotuvėje – viskas atrodo patrauklu, bet nežinai, nuo ko pradėti.
Štai keli kriterijai, į kuriuos verta atkreipti dėmesį:
- TER (Total Expense Ratio) – metinis mokestis, kurį mokėsi fondo valdytojui. Kuo mažesnis, tuo geriau. Geri indeksiniai ETF dažnai turi TER mažesnį nei 0,2%.
- Fondo dydis – didesni fondai paprastai yra stabilesni ir likvidesni. Ieškokite fondų, kurių turtas viršija 100 mln. eurų.
- Prekybos apimtys – kuo daugiau žmonių perka ir parduoda ETF, tuo mažesnis skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainų.
- Indeksas, kurį seka ETF – populiariausi yra MSCI World, S&P 500, STOXX Europe 600.
- Dividendų politika – ar fondas išmoka dividendus (distributing), ar juos reinvestuoja (accumulating).
Pradedantiesiems dažnai rekomenduoju pradėti nuo pasaulio akcijų indekso ETF, pavyzdžiui, VWCE (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF) arba IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF). Šie fondai suteikia plačią geografinę diversifikaciją ir seka didžiausias pasaulio kompanijas.
Mano pirmasis ETF buvo IWDA, ir iki šiol jis sudaro mano portfelio pagrindą. Vėliau pridėjau keletą specifinių ETF, bet apie tai – vėliau.
Praktinis vadovas: kaip nusipirkti pirmąjį ETF
Gerai, tarkime jau žinai, kokį ETF nori pirkti. Kaip tai padaryti praktiškai?
1. Išsirink brokerį – Lietuvoje populiarūs pasirinkimai yra Interactive Brokers, Trading 212, Revolut, Swedbank. Asmeniškai naudoju Interactive Brokers dėl mažų komisinių ir plataus ETF pasirinkimo.
2. Atidaryk investicinę sąskaitą – tau reikės pateikti asmens dokumentus ir atsakyti į kelis klausimus apie savo finansinę patirtį.
3. Perveski pinigus – paprastai tai galima padaryti bankiniu pavedimu.
4. Surask savo pasirinktą ETF – įvesk jo pavadinimą arba ISIN kodą (unikalus identifikatorius) į paieškos laukelį.
5. Pateik pirkimo užsakymą – nurodyk, kiek vienetų nori pirkti arba kokią sumą investuoti.
6. Patvirtink sandorį – ir štai, tu jau investuotojas!
Pirmas kartas gali būti jaudinantis, bet patikėk – po kelių pirkimų tai taps įprasta rutina. Aš pats esu nustatęs automatinį pavedimą į brokerio sąskaitą kiekvieno mėnesio pradžioje ir reguliariai perku ETF, net negalvodamas apie tai.
Mokesčiai ir kitos nemalonios staigmenos
Niekas nemėgsta mokesčių, bet geriau žinoti apie juos iš anksto, nei gauti nemalonią staigmeną vėliau. Lietuvoje investuojant į ETF fondus, reikia žinoti:
- Kapitalo prieaugio mokestis – 15% nuo pelno, kai parduodi ETF už didesnę kainą nei pirkai.
- Dividendų mokestis – 15% nuo gautų dividendų.
- Deklaravimas – visas investicines pajamas reikia deklaruoti metinėje pajamų deklaracijoje.
Yra ir gerų naujienų – jei tavo metinės investicinės pajamos neviršija 500 eurų, jos neapmokestinamos. Be to, jei pasirenki kaupiamuosius (accumulating) ETF, kurie reinvestuoja dividendus, tau nereikia mokėti mokesčių nuo dividendų, kol neparduodi fondo vienetų.
Vienas dalykas, kurį išmokau per klaidą – svarbu sekti savo pirkimus ir pardavimus. Susikūriau paprastą Excel lentelę, kur žymiu, kada, kokį ETF ir už kiek pirkau. Tai labai palengvina metinį deklaravimą.
Dažniausios klaidos ir kaip jų išvengti
Per savo investavimo kelionę padariau nemažai klaidų. Dalinuosi jomis, kad tau nereikėtų mokytis iš savų:
1. Bandymas „pagauti dugną” – kai rinka krenta, atrodo logiška palaukti, kol ji pasieks dugną, ir tada pirkti. Problema ta, kad niekas nežino, kur tas dugnas. Geriau investuok reguliariai, nepriklausomai nuo rinkos situacijos.
2. Per dažnas portfelio tikrinimas – jei kasdien tikrinsi savo investicijas, tai tik sukels stresą ir gali paskatinti emocingus sprendimus. Nusistatyk tikrinti portfelį kartą per mėnesį ar net rečiau.
3. Investavimas į tai, ko nesupranti – nors ETF yra paprasti, bet vis tiek verta suprasti, į ką investuoji. Nepulk pirkti kriptovaliutų ETF ar leveraged ETF (su svertu), jei nesupranti jų veikimo principo.
4. Diversifikacijos trūkumas – nors ETF jau savaime yra diversifikuoti, bet jei investuoji tik į vieną sektorių ar regioną, vis tiek rizikuoji. Mano portfelyje yra pasaulio akcijų, besivystančių rinkų ir nedidelė dalis obligacijų ETF.
5. Nepakankamas kantrumas – investavimas į ETF yra maratonas, ne sprintas. Rezultatai matomi per dešimtmečius, ne mėnesius.
Ką išmokau po 5 metų investavimo: mintys kelio pabaigai
Kai atsigręžiu į savo investavimo kelionę, matau, kad didžiausia vertė buvo ne tiek finansinė grąža (nors ji irgi džiugina), kiek įgytos žinios ir finansinis raštingumas. Investavimas į ETF fondus man suteikė ramybę dėl ateities ir leido mažiau jaudintis dėl kasdienių rinkos svyravimų.
Jei galėčiau grįžti laiku atgal ir duoti sau patarimą, kai tik pradėjau, pasakyčiau: „Pradėk anksčiau ir investuok daugiau.” Sudėtinių palūkanų jėga yra neįtikėtina, ir kiekvienas prarastas investavimo mėnuo yra praleista galimybė.
Bet svarbiausia – investavimas neturi būti sudėtingas. Nereikia sekti kiekvienos naujienos ar analizuoti grafikų. Paprasčiausia strategija dažnai būna pati efektyviausia: reguliariai investuok į plataus indekso ETF, ignoruok trumpalaikius svyravimus ir leisk laikui dirbti tavo naudai.
Ir dar vienas dalykas – niekada nesustok mokytis. Finansų pasaulis nuolat keičiasi, ir tai, kas buvo aktualu prieš 10 metų, gali būti pasenę šiandien. Skaityk knygas, klausyk podkastų, dalinkis patirtimi su kitais investuotojais.
Taigi, ar jau žinai, kurį ETF pirksi pirmiausia?
